Przeplywy pieniezne, Zyski i cykl konwersji gotówki

Obliczanie przeplywów pienieznych jest jednym z najwazniejszych zadan wlasciciel firmy. Przychody i koszty sa rzadko staly w dzialalnosci gospodarczej i potrzeb gotówkowych musza byc planowane na niedociagniecia, czynników sezonowych lub raz duze platnosci. Na koniec dnia, firma, która nie moze splacic swoich rachunków jest w stanie upadlosci.

Niestety, podczas gdy wielu wlascicieli firm koncentruja sie na ich dochody i wydatki na zarzadzanie w zakresie przeplywów pienieznych, zwykle zle zarz
Co to jest cykl konwersji srodków pienieznych i dlaczego warto zajmowac sie jej?

Cykl konwersji gotówki jest po prostu czas czas potrzebny na przedsiebiorstwo obowiazku przeksztalcenia jej czynnosci wymagajacych gotówki z powrotem do zwrotu gotówki. Cykl sklada sie z trzech glównych skladników kapitalu obrotowego: Naleznosci zalegle w dniach (ARO), Accounts Payable wybitne w dniach (APO) i magazynu w dniach (Wielka). Cash konwersji Cycle (CCC) jest równy czas jest potrzebny do sprzedazy zapasów i zbierac naleznosci mniej czasu potrzebnego na oplacenie zobowiazan, lub:

CCC = iod + "ARO - APO

Dlaczego ten cykl jest wazna? Poniewaz stanowi liczba dni, firmy pienieznych pozostaje uwieziona w dzialalnosci gospodarczej. Jest równiez skutecznym narzedziem do oceny, jak dobrze firma zarzadza jej kapitalu obrotowego. Nizszy cykl konwersji gotówki, tym bardziej zdrowe firmy na ogól jest. Jesli porównac wyniki z cyklu czasie i zobaczyc tendencje wzrostowa czesto jest to znak ostrzegawczy ze firma moze byc polozone kryzys przeplywów pienieznych.

Zrozumienia elementy cyklu

Gdy przeplywy pieniezne oceny, tych czynników majacych bezposredni wplyw na zyski, przychody i koszty, sa latwe do zrozumienia i ich wplywu na srodki pieniezne jest prosta; zmniejszenie kosztów i wzrost wyników marzy zysku w mniej gotówki wyjscie lub kilku najblizszych gotówki oraz zwiekszenie zysków.

Jednakze pracy skladników kapitalu CCC jest nieco bardziej zlozona. W prosty sposób, co stanowi wzrost w wysokosci naleznosci kont czasu wybitny wykorzystuje srodki pieniezne, spadek przewiduje srodków pienieznych; zwiekszenie ilosci zapasów wykorzystania srodków pienieznych, spadek przewiduje srodków pienieznych; zwiekszenie ilosci czasu potrzebnego do placic zobowiazania przewiduje srodków pienieznych, co stanowi spadek wykorzystania srodków pienieznych.

Na przyklad decyzje o zakupie wiecej wykaz bedzie wykorzystac gotówke, lub decyzje, aby ludzi do placenia za towary lub uslugi, ponad 60 dni zamiast 30 dni oznaczac bedzie trzeba czekac dluzej platnosci, a bedzie mniej gotówki w kasie . Ponizej jest przyklad liczbowy z cyklu:

Naleznosci zaleglych w dniach +90 magazynu w dni zaleglych +60 Accounts Payable dni 72Cash konwersji Cycle +78

Na scenariusz, masz gotówki zwiazana przez 78 dniach. Nalezy zauwazyc, ze mozna miec negatywny cykl konwersji. W takim przypadku oznacza to, ze sprzedajesz magazynu i gromadzenie sie naleznosci, zanim bedziesz musial zaplacic za zobowiazania z tytulu dostaw. Idealne rozwiazanie, jesli jestes w stanie tego dokonac. Przed powiedziec, ze jest niemozliwe, nalezy pamietac, ze firmy takie jak Wal-Mart sprzedazy sa dzis w duzej czesci ekwipunku przed ich za to zaplacic. Choc nie jest latwo jest osiagnac.

Przyklad

Zalózmy, ze kupujesz na kredyt kupiecki z dostawca i konto platne jest tworzony. Twój dostawca chce pelnej zaplaty w ciagu 30 dni, jednak sprzedajesz spis bardzo szybko, sprzedaz zapasów po tygodniu, a domagaja sie pelnej zaplaty od kupujacego 7 dni. Jestes teraz zarzadzania cyklu konwersji. Zastanów sie, na dzien 1 generowanie rachunków do zaplaty w ciagu 30 dni od teraz. Na dzien 7 sprzedac zapasów i generowac naleznosci, które kupujacego zaplaci za 7 dni.

Co to jest cykl konwersji w sprawie? -14 Dni, bardzo dobra i pogratulowac sobie. W dniu 15, po otrzymaniu zaplaty, pojawi sie równo z gotówki i maja do wyboru ponownym zainwestowaniem pieniedzy lub zwracajac sie z dostawca. Jakie dzialania mozna podjac prawdopodobnie zalezy od wielu czynników, ale jako dostawca dostarczyl Ci oprocentowaniu srodków pienieznych na kolejne 2 tygodnie, mozesz ja wykorzystac do tych dwóch tygodni w celu generowania wiekszych przychodów; moze masz niesplaconego kredytu mozna zaplacic gotówka, mozesz kupic dodatkowe wyposazenie, czy moze chcesz tylko do generowania deklaracji zainteresowania.

Zastanówmy sie teraz, ze równiez kupujacych 30 dni zaplacic. Na dzien 1 generowania rachunków do zaplaty w ciagu 30 dni od teraz. Na dzien 7 sprzedac zapasów i generowac naleznosci, które kupujacego pokryje w 30 dni. Co to jest cykl konwersji w sprawie? 7 dni, nie tak dobre. Teraz masz 7 dni w cyklu, podczas którego masz splacone z dostawca, ale nie otrzymuja wynagrodzenia za kolejnych 7 dni od kupujacego. Albo potrzebne sa dodatkowe srodki pieniezne w kasie lub w linii kredytowej przyznanej pomocy za te 7 dni.

Co to znaczy w zakresie przeplywu srodków pienieznych i linii dolu? Jesli masz 1 mln USD rocznej sprzedazy a naleznosci zaleglych srednio 60 dni, co oznacza, ze masz 164.383 dolarów w wyjatkowa naleznosci. Codziennie dodatkowy dzien naleznosci sa nalezne (np. 61 dzien vs 60 dni) stanowi dodatkowe 2,740 dolarów, które nie jest dostepna do wykorzystania gdzie indziej. Jesli potrzebujesz linii kredytowej do obslugi naleznosci i zaplacic odsetki w wysokosci 8%, która reprezentuje 13.000 dolarów w rocznych obciazen finansowych (wydatków) w oparciu o srednie saldo pozyczki 164.000 dolarów.

Tak, jak widac, zarzadzanie cyklem konwersji moga miec duzy wplyw na biznes przeplywu srodków pienieznych i rentownosc. Zarzadzanie cyklu konwersji srodków pienieznych w stanie okreslic, czy zycza sobie Panstwo kredytu, czy nie, czy mozna spotkac sie z zobowiazan finansowych.